[책 요약] 돈의 심리학(2편), 모건하우젤, 왜 부자가 되지 못했는가

적당히 합리적인게 투자에 좋다고 하는 저자의 말이 큰 위안이 되었다.
합리적으로 하길 좋아하는 나에게 너무 타협하는게 아닐까 고민하는 나에게 이것이 장점이 될 수 있다 말해주는 것 같다.
투자에 있어서 우연과 꼬리 사건들로 파생되는 힘은 예측 불가능함을 강조한다.
결론적으로 검소한 생활을 유지하면서 인덱스 펀드에 장기적으로 투자하는게 부를 이루기 위해 필요한 능력이자 기술이다.

11. 적당히 합리적인게 나을까, 철저히 이상적인게 좋을까

"열은 인체의 면역 시스템을 가동시킵니다.

인체가 감염과 싸우게 도와줍니다.

37.8도에서 40도 사이의 정상적인 열은 아픈 아이에게 좋은 현상입니다."

감염이 있다면 열이 나고 싶어야 이성적일지 모른다.

그러나 적당한 생각은 아니다.

철저히 이성적이기보다는 적당히 합리적인 수준을 목표로 삼는 것이야말로 돈에 관한 의사결정을 내릴 때 고려해야 할 사항이다.

세상에 100퍼센트 상승곡선을 타는 투자는 거의 없다.

폭락 앞에서 멀쩡한 정신을 유지할 수 있는 투자자도 거의 없다.

이러니 우리는 숫자에 기반한 이성적 전략만으로는 버틸 수 없다.

적당히 합리적이고 적당히 감정적인 전략이 더 우세한 이유가 여기에 있다.

12.한번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나기 마련이다.

경험을 통해 예측력이 향상되는 것이 아니라 그저 자신감이 넘치는 경우가 더 많기 때문이다.

 

13. 안전마진

나는 나의 돈을 둘로 나누어 생각한다.

일정 부분은 리스크를 감수하고, 다른 부분은 리스크를 아주 멀리한다.

 

돈과 관련하여 가장 큰 단일 실패점은 월급에만 의존해서 단기지출 자금을 마련하고 저축은 전혀 하지 않는 바람에, 내가 생각하는 지출과 미래에 혹시 생길 수 있는 지출 사이에 여유가 전혀 없는 것이다.
그 불리한 경우의 대가가 파산이라면 95퍼센트의 유리한 경우가 있다 해도 그 위험은 감수할 가치가 없다. 파산을 하면 모든 것이 끝나기 때문이다.

14. 과거의 나 vs 미래의 나

금융 계획에서 양극단은 피해야 한다.

내가 지금과 다른 사람일 때 세웠던 금융 목표는 생명 유지 장치를 달고 시간을 질질 끌 게 아니라 가차 없이 버리는 편이 낫다. 그것이 미래의 후회를 최소화하는 전략이다. 더 빨리 이런 결단을 내릴수록, 더 빨리 새로운 복리의 마법을 시작할 수 있다.

15. 보이지 않는 가격표

시장 변동성을 벌금이 아니라 수수료처럼 생각하자.

이렇게 사고하면 투자 결과가 나에게 이로운 방향으로 작용할 때까지 오랫동안 살아남는 사고방식을 키울 수 있다.

 

16. 너와 나는 다른 게임을 하고 있다

2000년대 초반 닷컴버블의 붕괴로 가계 자산은 6.2조 달러가 감소했다.

주택시장의 거품이 꺼졌을 때는 8조 달러 이상이 공중으로 날아갔다.

17. 비관주의의 유혹

당신이 지금 어떤 게임을 하고 있는지 파악하는 데 비상한 노력을 기울여라.

비관주의는 낙관주의보다 그저 더 흔하기만 한 것이 아니다.

비관주의는 낙관주의보다 더 똑똑하게 들린다.

지성을 사로잡고, 더 많은 관심을 받는다.

낙관주의는 종종 리스크를 의식하지 못하는 것처럼 보인다.

 

모든 게 잘될 거라 기대하면 최상의 시나리오가 실현되더라도 별 감흥이 없게 된다.

비관주의는 기대치를 낮추고, 실제로 가능한 결과와 내가 기뻐할 수 있는 결과 사이의 거리를 좁힌다.

어쩌면 그래서 비관주의가 그토록 매혹적 인지도 모른다.

 

모든 게 잘 안 될 거라고 기대하는 것은 그게 사실이 아니었을 때 반갑게 놀랄 수 있는 최선의 방법이다.

아이러니하게도, 그렇기 때문에 우리는 낙관적으로 생각할 만하다.

18. 간절하면 믿게 되는 법이죠

무언가가 사실이기를 간절히 바랄수록 그게 사실일 확률을 과대평가하는 스토리를 믿을 가능성이 커진다.

아무리 강조해도 지나치지 않는 것은, 금융에서 실수의 여지보다 더 큰 힘을 발취하는 것은 없다는 사실이다.

중대한 것이 걸려 있을수록, 실수의 여지도 크게 잡아야 한다.

천체물리학은 정확성의 영역이다. 인간의 행동, 감정 같은 예측 불허의 것들에 영향을 받지 않는다.

금융과는 다르다. 비즈니스, 경제, 투자는 불확실성의 영역이다.

이런 것들은 깔끔한 공식으로 쉽게 설명할 수 없는 여러 의사결정에 압도적으로 좌우된다.

우리는 예측 가능하고 통제 가능한 세상에 살고 있다는 믿음이 필요하다.

그래서 그 필요를 충족시켜주겠다고 약속하는, 권위 있게 들리는 사람들에게 의지한다.

19. 돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지

행운과 리스크의 힘을 존중한다면 실제로 내가 통제할 수 있는 사항에 초점을 맞출 확률이 높아질 것이다.

미래에 더 많은 것 혹은 더 많은 옵션을 갖기 위해, 오늘 내가 살 수 있는 것을 사지 않을 때 부가 만들어진다.

'이게 내가 밤에 잘 자는 데 도움이 될까?'라는 기준은 모든 금융 의사결정에서 누구에게나 최고의 이정표다.

시간이 행운과 리스크를 돌려놓을 수는 없지만, 기다린 사람에게 그 가까운 곳까지 결과를 밀어줄 수는 있다.

많은 것이 잘못되더라도 개의치 마라. 절반을 틀려도 여전히 큰돈을 벌 수 있다.

왜냐하면 소수의 작은 것들이 다수의 결과를 책임지기 때문이다.

내가 잘하고 있는지 판단할 때는 개별 투자를 보지 말고, 전체 포트폴리오를 살펴야 한다.

투자의 많은 부분이 형편없더라도 몇 개만 뛰어나면 괜찮다. 보통은 이것이 최고의 시나리오다.

내 시간을 내 뜻대로 하는 데 돈을 써라.

존경과 칭찬을 얻을 확률이 더 높아지는 것은 자동차 배기량과 번쩍이는 시계를 통해서가 아니라 친절과 겸손을 통해서다.

 

예측이 불가능하거나 정의할 수 없는 목적을 위해 저축하는 것도 최고의 이유가 된다.

누구에게나 삶은 놀랄 일들의 연속이다.

불확실성, 의심, 후회는 돈의 세계에서 흔히 볼 수 있는 비용이다. 이런 것들은 지불할 가치가 있는 경우가 많다.

이것들을 수수료(무언가 좋은 것을 얻기 위해 지불할 가치가 있는 가격)로 보아야지, 벌금(피해야 할 처벌)으로 보아서는 안 된다.

실수의 여지에 항상 대비하라.

장기적인 결정을 내릴때 극단적인 선택은 피하라.

리스크를 좋아하라. 시간이 지나면 제값을 할 것이다.

그러나 파산할 정도의 리스크는 극도로 조심해야 한다. 아예 파산해 버리면 기회는 영영 사라진다.

 

20. 나의 투자 이야기

언제든 준비가 되었을 때, 어느 날 아침 일어나 내 뜻대로 내가 하는 일을 바꿀 수 있는 능력이야말로 모든 경제적 목표의 어머니의 어머니 같아 보였다. 나에게 독립성이란 일을 그만둔다는 뜻이 아니다. 원할 때 원하는 동안 좋아하는 사람들과 함께 좋아하는 일을 한다는 뜻이다.

좋은 의사결정이 언제나 이성적인 의사결정은 아니다.

살다 보면 행복할 것인지 '옳을' 것인지 둘 중에 선택을 내려야 할 때가 있다.

나는 돌발 변수가 더 많아질 것에 대비해 저축을 한다.

그리고 비용을 대려고 어쩔 수 없이 주식을 파는 일이 없어진다면, 우리가 보유한 주식이 최대한 오랫동안 몸집을 키울 확률도 높아질 것이다.

내 생각에 대부분 저비용 인덱스펀드에 정기적으로 일정 금액을 계속 투자해가는 전략이 장기적으로 성공할 확률이 가장 높을 것이다.

'투자 노력과 투자 결과 사이에는 상관성이 거의 없다.'

그 이유는 꼬리 사건들이 세상을 좌우하기 때문이다. 몇 가지 변수가 결과의 대부분을 책임진다.

스폐셜 부록

살다 보면 자신이 내린 선택으로 부와 가난이 결정된다고 생각하기가 쉽다. 그리고 인생에서 우연의 역할을 과소평가하기는 더 쉽단다. 인생은 내가 겪은 경험과 내가 만난 사람들을 반영한다. 하지만 그중 많은 부분이 스스로 결정하는 것이 아니며 우연에 의해 좌우되는 법이다. 우리는 각자 다른 가치관을 가진 다른 가족에게 태어나고, 국가도 세대도 다르다. 그 과정에서 우연히도 누구를 만나느냐는 순전히도 운이 결정한다. 이런 것들은 나중의 결과에 대단히 큰 역할을 한단다.

 

나는 네가 열심히 노력하는 것의 가치와 그 보상을 믿었으면 좋겠다. 그러나 모든 성공이 노력의 결실도 아니고, 모든 가난이 게으름의 결과도 아님을 깨닫기를 바란다. 너 자신을 포함해 누군가를 판단할 때는 이 점을 반드시 기억하거라.

네가 원할 때, 네가 준비됐을 때 은퇴할 수 있는 기쁨 역시 대단할 것이다.

비참해지지 않으면서도 검소하게 살 수 있는 기술은 인생을 살아가는 데 꼭 필요한 능력이다. 이는 살면서 어쩔 수 없이 마주할 인생의 길흉화복 앞에서 아주 유용할 것이다.

더 적은 것을 가지고 사는 법을 배워라. 이런 삶의 방식은 경제적으로 가장 큰 힘이 되는 지렛대가 될 것이다. 이것은 너의 소득이나 투자수익률보다 네가 통제하기 쉬운 부분이기 때문이다.

내가 줄 수 있는 가장 중요한 금융 조언은, 너나 대부분의 사람이 진심으로 원하는 것은 돈이 가져다주지 않는다는 사실이다.